IFRS 9… และทรัพย์จากสถาบันการเงิน

เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม 2562 ธนาคารแห่งประเทศไทยได้ออกหนังสือเวียนเพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับหลักเกณฑ์และแนวปฏิบัติเรื่องการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ ซึ่งสถาบันการเงินจะต้องปฏิบัติตามมาตรฐานรายงานทางการเงินฉบับที่ 9 หรือ IFRS 9 เริ่มบังคับใช้วันที่ 1 มกราคม 2563 โดยยืดหยุ่นให้สถาบันการเงินสามารถ “ผ่อนปรนการปรับโครงสร้างหนี้ โดยไม่ต้องจัดชั้นหนี้และอนุมัติสินเชื่อใหม่”

ข่าวว่า… ก่อนหน้านั้น ธนาคารแห่งประเทศไทยได้เดินสายรับฟังความคิดเห็นจากฝั่งสถาบันการเงินในระบบ  ในกรณีลูกหนี้สถาบันการเงิน ที่เข้าสู่กระบวนการปรับปรุงโครงสร้างหนี้และไม่มีส่วนสูญเสีย… หรือเรียกง่ายๆ ว่าปรับโครงสร้างหนี้สำเร็จก่อนจะเป็นหนี้เสีย… “ไม่ถือเป็นการปรับปรุงโครงสร้างหนี้”…ส่งผลให้สถาบันการเงินไม่ต้องรายงานข้อมูลต่อ NCB หรือบริษัท ข้อมูลเครดิตแห่งชาติ จำกัด หรือ เครดิตบูโร เพราะ ธนาคารแห่งประเทศไทยตั้งใจจะให้ลูกหนี้ดังกล่าว สามารถเข้าถึงสินเชื่อส่วนเพิ่มได้ จึงพยายามไม่ให้ลูกหนี้มีตำหนิใน NCB

ผมขอข้ามเรื่องย้อนแย้งทางนโยบายระหว่างเครดิตบูโรกับแบงค์ชาติ เรื่องเกณฑ์การรายงานข้อมูลเครดิตไปน๊ะครับ… เพราะเรื่องการตีความและระเบียบกฎหมายที่ต่างคนต่างถือและขัดแย้งกันเป็นปัญหาที่แก้ไขได้… และคงต้องแก้ในเร็ววันแค่คุยกัน

แต่ตัวเลขหนี้เสียเอย หนี้จัดชั้นเอยที่แต่ละธนาคารถืออยู่ในมือ… ด้วยรอยต่อของโครงสร้างทางการเงินการธนาคารที่ระดับมหภาค ต้องเฝ้าระวังในภาวะที่ภาพรวมทางเศรษฐกิจ อยู่ในภาวะอ่อนไหว

แน่นอนว่า… สถานการณ์เศรษฐกิจที่ถดถอยและหดตัวจากปัจจัยมากมายรอบนี้ สุดท้ายโดมิโนเงินบาทแข็ง… ส่งออกน้อย… สหรัฐอเมริกาตัดสิทธิพิเศษด้านภาษี… นักท่องเที่ยวลดหาย… และอื่นๆ อีกมาก ก็น่าจะกระทบกลับไปที่คุณภาพสินทรัพย์ที่สถาบันการเงินถือครองอยู่… ที่ลูกหนี้สถาบันการเงินส่วนหนึ่ง ต้องกลายเป็น NPA หรือ Non Performing Asset หรือ สินทรัพย์ด้อยคุณภาพ ที่แม้ธนาคารจะมีหลักประกันอย่างอสังหาริมทรัพย์ถือไว้… แต่สถาบันการเงินก็สูญเสียรายได้ที่คาดว่าจะได้รับไปแล้ว… ไม่ต้องพูดถึง NPL หรือ Non Performing Loan หรือสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้หรือหนี้เสีย ที่สถาบันการเงินต้องทำอีกหลายอย่างเพื่อลดตัวเลข NPL… รวมทั้งการตั้งสำรองที่ต้องกันเงินสดเผื่อหนี้สูญนั่นเอง

กลับมาดูมาตรการ IFRS 9 ที่หลายฝ่ายกำลังควานหาความชัดเจน ก่อนจะบังคับใช้กับสถาบันการเงิน ในวันที่ 1 มกราคมที่จะถึงนี้แล้ว… ซึ่งโดยตัวของ มาตรฐานรายงานทางการเงินฉบับที่ 9 หรือ IFRS 9 เองดูเหมือนจะมีเจตนาเพื่อลดภาระเรื่องการตั้งสำรอง NPA ที่ปรับโครงสร้างหนี้ได้สำเร็จ… แต่ NPA ก็คือสัญญากู้ยืมที่ลูกหนี้สถาบันการเงิน หมดแรงจะทำตามเงื่อนไขสัญญาเรื่องเงินงวดและดอกเบี้ยตามสัญญาเดิมไปแล้ว… การปรับโครงสร้างหนี้สำเร็จ ก็ไม่ได้หมายความว่า สัญญาใหม่จะทำให้สถาบันการเงินเป็นเจ้าของสินทรัพย์สูงค่าขึ้น… เพราะหลายครั้งหนี้ด้อยคุณภาพที่สถาบันการเงินดูแลอยู่ ก็กลายเป็นหนี้เสียจำนวนไม่น้อย

ง่ายๆ ชัดๆ… ก็คือ… โอกาสที่สถาบันการเงินจะเร่งระบาย “ทรัพย์สถาบันการเงิน” ออกมาในระยะสั้นนี้ มีความเป็นไปได้สูง ด้วยตัวแปรหลายอย่างที่กดดันสถาบันการเงินเช่นกัน ตั้งแต่ภาพรวมเศรษฐกิจ… แนวโน้ม NPL รวมทั้งเกณฑ์การตั้งสำรอง และ Digital Disruption ที่ทุกธนาคารหอบทุนเข้าสู่น่านน้ำใหม่แห่งโอกาส ที่หลายธนาคารเริ่มประสบความสำเร็จจาก New Business Unit หรือโครงการใหม่ๆ และโมเดลธุรกิจใหม่ๆ ที่ทำงานกันมาแบบ SandBox และ Phototype มาระยะหนึ่ง… โดยเฉพาะการตั้งสำรองตามเกณฑ์ที่สถาบันการเงินต้องเจอสองเด้งทั้งหนี้เสียและเงินสำรองตามเกณฑ์แบงค์ชาติ… การขายทรัพย์ออกมาล๊อตใหญ่จึงมีความเป็นไปได้สูง… แต่ดุลย์ตัวเลขก็คงไม่มากมายอะไรในทัศนของผม

ที่จริงวงการการเงินการธนาคารผมก็ไม่ได้ถนัดจะพูดถึงมากนัก… แต่กรณีนี้ผมเชคข่าวและสอบถามเพื่อนๆ พี่ๆ ที่เป็นนักข่าวสายการเงินหลายท่าน รวมทั้งเทียบข้อมูลจากฝั่ง Startup ที่ผมมอนิเตอร์ Venture Capital ที่มีธนาคารเป็นนายทุนอยู่… และรวบรวมมาเขียนถึงเพื่อจะบอกว่า… ภาพรวมอสังหาริมทรัพย์ทั้งระบบในปีหน้า… ตัวแปรทรัพย์จากสถาบันการเงินน่าจะไหลเข้ามาเติม Supply จำนวนหนึ่งค่อนข้างแน่… ส่วนประเด็นเศรษฐกิจพักตัวและถดถอยรอบนี้… ก็ยังไม่มีใครกล้าฟันธงว่าจะยืดเยื้อยาวนานแค่ไหน

ในวิกฤติมีโอกาสเสมอ… แต่คำว่าโอกาสในภาวะสับสนยุ่งยากและต้องระมัดระวัง อาจไม่ใช่กำไรหรือการเติบโตเชิงตัวเลขแบบปกติ… ซึ่งบ่อยครั้งกับหลายคน พยายามมองหาโอกาสรูปแบบเดิมๆ ที่ตนคุ้นเคย ในต่างสถานการณ์… ซึ่งผมคิดว่าคงไม่มีใครหาเจอในเมื่ออะไรๆ ก็ไม่ได้เหมือนเดิม

สุดท้ายผมก็พาวนกลับมาวลีเดิม… ปรับตัวและเปลี่ยนแปลง… ทำให้ผมนึกถึงหนังสือที่เขียนโดย Andrew Grove อดีต CEO INTEL เล่มที่ชื่อ… Only The Paranoid Survive… มีแต่ผู้ตื่นรู้ที่เหลือรอด

ครับผม!

Share this post

Share on facebook
Share on google
Share on twitter
Share on linkedin
Share on pinterest
Share on print
Share on email
Add Properea's Friend

เพิ่ม Properea.com เป็นเพื่อนทาง Line
ท่านจะได้ Link บทความใหม่ส่งตรงให้อย่างสม่ำเสมอโดยรบกวนแต่น้อย

Related Post

Crypto Whale

Wyckoff Accumulation and Selling Climax… ระยะสะสมของวิคคอฟฟ์

สิ่งที่นักลงทุนในตลาดหุ้น และ ตลาด Forex รวมทั้งตลาดคริปโตจะต้องเจอเหมือนกันก็คือ วงจรราคาขาขึ้น และ ขาลงอย่างรุนแรง อันมาจากแรงขายมากมายที่เทขายสินทรัพย์ออกทุกราคา จนเส้นกราฟปักหัวดำดิ่งลงอย่างรุนแรง… เห็นเป็นแท่งกราฟใน Time Frame รายชั่วโมง หรือ แม้แต่รายวัน กลายเป็นแท่งยาวจากบนลงล่าง ซึ่งส่วนใหญ่จะมีหลายแท่งลดหลั่นลงต่ำต่อเนื่อง ซึ่งเป็นช่วง MarkDown ในวงจรราคาให้เห็นอย่างชัดเจน และเกิด Bearish Trend ในวงจรราคาอย่างชัดเจนด้วย

El Salvador Bitcoin

El Salvador Bitcoin… บิทคอยน์ถูกกฏหมายที่เอลซัลวาดอร์

สุดยอดข่าวดีของ Bitcoin และ Cryptocurrencies ในสัปดาห์ที่ผ่านมา… คงไม่มีอะไรโดดเด่นไปกว่า ประธานาธิบดี Nayib Armando Bukele Ortez หรือ Nayib Bukele หรือ นายิบ บูเคเล วัย 40 ปีของประเทศเอลซัลวาดอร์ หรือ El Salvador ในอเมริกากลาง… ได้เสนอร่างกฎหมายต่อรัฐสภาเพื่อเสนอให้ Bitcoin เป็นสกุลเงินที่สามารถชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย และ รัฐสภาเอลซัลวาดอร์ก็ลงมติให้เอลซัลวาดอร์ เป็นประเทศแรกในโลกที่รับรองให้ Bitcoin เป็นสกุลเงินถูกกฏหมาย

หินปลาวาฬ บึงกาฬ

บึงกาฬฮับ…

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงคมนาคม คุณศักดิ์สยาม ชิดชอบ กล่าวระหว่างเปิดโครงการนำการนำยางพารามาใช้เพื่อปรับปรุงเพิ่มความปลอดภัยทางถนนที่ จ.บึงกาฬ ว่า… ภารกิจของคมนาคมมีการพัฒนาจังหวัดบึงกาฬ มีโครงการถนนที่เชื่อมโยงระหว่างประเทศ และเป็นโครงการขนาดใหญ่ที่กระทรวงคมนาคมจัดงบประมาณให้มากถึง 9,853 ล้านบาท

Virginia Woolf

Without Self Awareness We Are As Babies In The Cradles ~ Virginia Woolf

เมื่อ Virginia Woolf พบกับ Vita Sackville-West จากกลุ่มวรรณกรรมบลูมเบอร์รี่ ทั้งคู่ก็สนิทสนมและเขียนจดหมายรักถึงกันมากมาย ซึ่งเป็นสัมพันธ์รักแบบหญิงรักหญิง ที่ต่างก็ต้องเป็น “แม่บ้านแม่เรือน” ให้ผู้ชายที่พวกเธอก็ยังรักและไว้ใจ… ว่ากันว่า แรงใจจาก Vita Sackville-West ผลักดันงานเขียนของ Virginia Woolf มากมายให้สะท้อนสถานภาพและจินตนาการของผู้หญิง พรั่งพรูออกมาจากกระแสสำนึกของตัวละครเอกในนวนิยายที่ Virginia Woolf รังสรรค์ขึ้น