Fixed Maturity Investment VS Properties Investment

Risk Meter

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนับจากนี้ไป… หลายท่านคงอ่านออกหมดแล้วว่าประเทศไทยคงต้องใช้นโยบายดอกเบี้ยต่ำประครองภาคเศรษฐกิจและการเงินไปถึงเมื่อไหร่ก็ไม่มีใครตอบได้… แต่บอกได้ว่า ภาวะดอกเบี้ยต่ำคงไม่มีทางจบลงเร็ววันนี้แน่ๆ ส่งผลให้ผลตอบแทนการลงทุนทั้งเงินฝากและกองทุนตราสารหนี้บางประเภทก็ลดต่ำลงไปด้วย

นักลงทุนจึงเริ่มมองหาการลงทุนประเภทอื่นๆ ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น แม้จะมีความเสี่ยงที่สูงขึ้น… ซึ่งในช่วง 2–3 ปีที่ผ่านมา จะมีกองทุนและหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูงออกมาเป็นจำนวนมาก แต่เมื่อภาครัฐจัดเก็บภาษีจากการลงทุนกองทุนตราสารหนี้ระยะยาว จากกองทุนและหุ้นกู้… ทำให้ผลตอบแทนเหลือจากหักลบกลบภาษีแล้ว… ไม่ได้เหลือมากคุ้มความเสี่ยงอย่างที่หวัง…  ทำให้นักลงทุนต้องคิดใหม่

กองทุนแบบ Fixed Maturity Products หรือ FMP จึงได้รับความสนใจมากขึ้น! โดยเฉพาะ Offshore Fixed Maturity Product หรือ Offshore FMP ที่ผูกกับอัตรแลกเปลี่ยนและดำเนินงานโดยสถาบันการเงินข้ามชาติ ในฐานะผู้จัดการกองทุนรับอนุญาต

ที่จริง FMP ก็เป็นตราสารหนี้แบบกำหนดระยะเวลาแบบหนึ่งที่กำหนดอัตราผลตอบแทนสุทธิไม่ต่างจากดอกเบี้ยเงินฝากประจำเลย… เพียงแต่เงินฝากประจำจะคงมูลค่าของเงินต้นโดยไม่เสื่อมมูลค่า ในขณะที่เงินต้นในตราสารหนี้ จะผันผวนตามมูลค่ากองทุนไปจนกว่าจะครบกำหนดไถ่ถอนตามรอบระยะเวลา… และผู้ลงทุนต้องรับความเสี่ยงด้วยตัวเองทั้งหมด

จุดเด่นของการลงทุนกับกอง FMP คือ กองทุนประเภทนี้ได้รับยกเว้นภาษีตราสารหนี้ เนื่องจากเป็นกองทุนประเภท Feeder Fund หรือมีกองทุนแม่ในต่างประเทศอีกที… ซึ่งกรณีนี้เป็นจุดที่ทำให้นักลงทุนสนใจเป็นพิเศษ ในการตัดสินใจลงทุนกองทุนประเภทนี้ ที่แม้จะมีความเสี่ยงสูง แต่นักลงทุนบางส่วนกลับมองว่า… เป็นการลงทุนกับกองทุนระดับ WorldClass เสียอีก… แต่ข้อเท็จจริงก็เป็นแบบนั้นจริงๆ ครับ!

ท่านที่สนใจ ไม่ทราบจะโยกเงินเย็นๆ ไปไหนให้ได้ผลตอบแทนเหมือนฝากประจำ ก็ลองสอบถามสถาบันการเงินที่ท่านใช้บริการและคุ้นเคยดูได้ครับ… สิ่งที่ต้องคำนึงมากหน่อยก็คือ… การลงทุนแบบนี้ต้องใช้เวลายาวระดับ 2-5 ปี แล้วแต่เงื่อนไขการตั้งกองทุนซึ่งท่านต้องศึกษาให้เข้าใจ… โดยเฉพาะการจัดการใดๆ ก่อนครบอายุกองทุนส่วนใหญ่จะขาดทุนมากกว่าได้กำไรหากไม่ถือยาวจนครบระยะเวลา

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน

อีกประเด็นที่สำคัญก็คือ… ท่านจำเป็นต้องศึกษาเรื่องความเสี่ยงและเครดิตเรทติ้ง… ท่านต้องมีเงินเย็นให้ปล่อยยาวๆ ได้จริงๆ เท่านั้นจึงจะให้ผลตอบแทนงอกเงยแบบหวังผลได้… หรือไม่ ท่านก็หันกลับมามองอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนแล้วครับ

อ้างอิง

Share this post

Share on facebook
Share on google
Share on twitter
Share on linkedin
Share on pinterest
Share on print
Share on email
Add Properea's Friend

เพิ่ม Properea.com เป็นเพื่อนทาง Line
ท่านจะได้ Link บทความใหม่ส่งตรงให้อย่างสม่ำเสมอโดยรบกวนแต่น้อย

Recent Posts

Related Post

SolarRoof

SCG Solar Roof Solution

แดดร้อนๆ อยู่บ้านเปิดแอร์ก็พอไหว แต่พอถึงตอนรับบิลค่าไฟก็เหงื่อตกอยู่ดี ทำให้นึกถึงโซลาร์เซลล์เพื่อแปลงแดดแรงๆ มาเป็นไอเย็นเครื่องปรับอากาศในบ้าน ที่เย็นแล้วเหงื่อไม่ตกตอนบิลค่าไฟมาถึง

John paulson

Investors That Do The Best, and Have Done The Best… – John Paulson

แต่ห้วงเวลาที่ฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาแตกเป็นเสี่ยงๆ… John Paulson และกองทุน Paulson & Co กลับมีกำไรจากการซื้อสัญญาขายล่วงหน้า Subprime Mortgage เอาไว้ได้ก่อนที่จะเกิดวิกฤต และทำเงินได้มากถึง 3.7 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่กองทุนอื่นๆ ในตลาดเสียหายยับเยินหรือแม้แต่ล้มละลายทันทีก็มาก

desalination plant

EEC และความมั่นคงเรื่องน้ำ

สถานการณ์น้ำภาคตะวันออกถือว่าหนักหน่วงรุนแรงมากในปีนี้ และแนวโน้มชี้ชัดว่า… ความต้องการใช้น้ำเพื่อรองรับการขยายตัวของภาคอุตสาหกรรมในการพัฒนาเขตพัฒนาเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก หรือ EEC ครอบคลุมพื้นที่ ระยอง ชลบุรี และฉะเชิงเทรา ยังเห็นโอกาสเกิดวิกฤติได้ง่ายมากในหลายๆ กรณี

Bonds

สินเชื่อบ้านในมือธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์

นี่เป็นแนวโน้มการพัฒนาระบบนิเวศน์ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ที่หาทางช่วยลูกค้าให้มีบ้าน โดยไม่ผลักลูกค้าและยอดขายไปให้คนนอกอย่างธนาคารตัดสินว่า เราควรจะขายบ้านหลังไหนให้ใครเมื่อไหร่… ในเมื่อตัวธุรกิจตัดสรรบ้านเองรู้ดีว่า มีแนวทางมากมายให้คนมีบ้านอยู่ โดยไม่จำกัดอยู่แต่กับเกณฑ์การประเมินสามัญ ที่มีธนาคารเป็นศูนย์กลาง