Fixed Maturity Investment VS Properties Investment

Risk Meter

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนับจากนี้ไป… หลายท่านคงอ่านออกหมดแล้วว่าประเทศไทยคงต้องใช้นโยบายดอกเบี้ยต่ำประครองภาคเศรษฐกิจและการเงินไปถึงเมื่อไหร่ก็ไม่มีใครตอบได้… แต่บอกได้ว่า ภาวะดอกเบี้ยต่ำคงไม่มีทางจบลงเร็ววันนี้แน่ๆ ส่งผลให้ผลตอบแทนการลงทุนทั้งเงินฝากและกองทุนตราสารหนี้บางประเภทก็ลดต่ำลงไปด้วย

นักลงทุนจึงเริ่มมองหาการลงทุนประเภทอื่นๆ ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น แม้จะมีความเสี่ยงที่สูงขึ้น… ซึ่งในช่วง 2–3 ปีที่ผ่านมา จะมีกองทุนและหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูงออกมาเป็นจำนวนมาก แต่เมื่อภาครัฐจัดเก็บภาษีจากการลงทุนกองทุนตราสารหนี้ระยะยาว จากกองทุนและหุ้นกู้… ทำให้ผลตอบแทนเหลือจากหักลบกลบภาษีแล้ว… ไม่ได้เหลือมากคุ้มความเสี่ยงอย่างที่หวัง…  ทำให้นักลงทุนต้องคิดใหม่

กองทุนแบบ Fixed Maturity Products หรือ FMP จึงได้รับความสนใจมากขึ้น! โดยเฉพาะ Offshore Fixed Maturity Product หรือ Offshore FMP ที่ผูกกับอัตรแลกเปลี่ยนและดำเนินงานโดยสถาบันการเงินข้ามชาติ ในฐานะผู้จัดการกองทุนรับอนุญาต

ที่จริง FMP ก็เป็นตราสารหนี้แบบกำหนดระยะเวลาแบบหนึ่งที่กำหนดอัตราผลตอบแทนสุทธิไม่ต่างจากดอกเบี้ยเงินฝากประจำเลย… เพียงแต่เงินฝากประจำจะคงมูลค่าของเงินต้นโดยไม่เสื่อมมูลค่า ในขณะที่เงินต้นในตราสารหนี้ จะผันผวนตามมูลค่ากองทุนไปจนกว่าจะครบกำหนดไถ่ถอนตามรอบระยะเวลา… และผู้ลงทุนต้องรับความเสี่ยงด้วยตัวเองทั้งหมด

จุดเด่นของการลงทุนกับกอง FMP คือ กองทุนประเภทนี้ได้รับยกเว้นภาษีตราสารหนี้ เนื่องจากเป็นกองทุนประเภท Feeder Fund หรือมีกองทุนแม่ในต่างประเทศอีกที… ซึ่งกรณีนี้เป็นจุดที่ทำให้นักลงทุนสนใจเป็นพิเศษ ในการตัดสินใจลงทุนกองทุนประเภทนี้ ที่แม้จะมีความเสี่ยงสูง แต่นักลงทุนบางส่วนกลับมองว่า… เป็นการลงทุนกับกองทุนระดับ WorldClass เสียอีก… แต่ข้อเท็จจริงก็เป็นแบบนั้นจริงๆ ครับ!

ท่านที่สนใจ ไม่ทราบจะโยกเงินเย็นๆ ไปไหนให้ได้ผลตอบแทนเหมือนฝากประจำ ก็ลองสอบถามสถาบันการเงินที่ท่านใช้บริการและคุ้นเคยดูได้ครับ… สิ่งที่ต้องคำนึงมากหน่อยก็คือ… การลงทุนแบบนี้ต้องใช้เวลายาวระดับ 2-5 ปี แล้วแต่เงื่อนไขการตั้งกองทุนซึ่งท่านต้องศึกษาให้เข้าใจ… โดยเฉพาะการจัดการใดๆ ก่อนครบอายุกองทุนส่วนใหญ่จะขาดทุนมากกว่าได้กำไรหากไม่ถือยาวจนครบระยะเวลา

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน

อีกประเด็นที่สำคัญก็คือ… ท่านจำเป็นต้องศึกษาเรื่องความเสี่ยงและเครดิตเรทติ้ง… ท่านต้องมีเงินเย็นให้ปล่อยยาวๆ ได้จริงๆ เท่านั้นจึงจะให้ผลตอบแทนงอกเงยแบบหวังผลได้… หรือไม่ ท่านก็หันกลับมามองอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนแล้วครับ

อ้างอิง

Share this post

Add Properea's Friend

เพิ่ม Properea.com เป็นเพื่อนทาง Line
ท่านจะได้ Link บทความใหม่ส่งตรงให้อย่างสม่ำเสมอโดยรบกวนแต่น้อย

Related Post

People First

People First Culture…

การให้เกียรติก็เหมือนอากาศ มองไม่เห็นด้วยตาแต่ขาดไม่ได้ถ้าอยากเป็นที่ยอมรับและเป็นที่รัก… ประโยคยาวๆ ตอนต้นเป็นข้อความที่ผู้บริหารรุ่นใหม่ แบ่งปันบอกต่อเกี่ยวกับทักษะผู้นำในศตวรรษที่ 21 ซึ่งเป็นยุคสมัยที่ต้องการ Softskills มากมายที่มีผลต่อความคิดและความรู้สึกระหว่างกันของมนุษย์ โดยเฉพาะมนุษย์ที่ควรรู้สึกได้ว่า… คุณค่าในตัวเองมีคนมองเห็นและ “ให้เกียรติ” คุณค่านั้นอย่างเด่นชัดในความรู้สึก

Da Vinci Surgical System… ระบบหุ่นยนต์ผ่าตัดดาวินชี

หุ่นยนต์ผ่าตัดแบบ Robotic Assisted Surgery ที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดในโลก จนมีใช้อย่างแพร่หลายในโรงพยาบาลที่มีห้องผ่าตัดมาตรฐานเกือบทุกแห่งบนโลกมีชื่อว่า The da Vinci Surgical System โดย Intuitive Surgical

Anonymous Person

If You Don’t Believe It Or Don’t Get It, I Don’t Have The Time To Try To Convince You – Satoshi Nakamoto

จากปี 2009 ถึงปี 2021… Bitcoin อายุ 12 ขวบผ่านความท้าทายเหยียดหยามและสารพัดข้อสงสัย รวมทั้งคำถามร้อยแปด จากคนมากมายที่หลายความเห็นมีทั้งแตกต่างต่อต้านและท้าทาย… มาจากคนมีชื่อเสียง มีความรู้ มีหน้ามีตาและมีสถานะโดยไร้ข้อกังขา… ในขณะที่ Satoshi Nakamoto กลับเป็นเพียงนามแฝงของคนนิรนาม หรือ Anonymous Person ที่ไม่เคยเปิดเผยตัวตน และเมื่อถึงกลางปี 2010… การแบ่งปันและผลักดันเครือข่าย Bitcoin ในนาม Satoshi Nakamoto ก็หายไป…

Bitcoin SV

Bitcoin SV และ Hash War Independence Day

ตลาดและคนในชุมชนบิทคอยน์ช่วงปลายปี 2018 ต่างรับรู้และได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งของกลุ่ม Bitcoin ABC กับกลุ่ม Bitcoin SV รวมทั้งความขัดแย้งของ Craig Wright กับ Roger Ver ที่เคยเป็นคนกันเองเฉ่งกันเละจนกลายเป็นตำนานบทหนึ่งของโลกคริปโตที่เรียกว่า… Hash War หรือ Hash Power War หรือ สงครามชิงกำลังขุดบิทคอยน์