Fixed Maturity Investment VS Properties Investment

Risk Meter

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนับจากนี้ไป… หลายท่านคงอ่านออกหมดแล้วว่าประเทศไทยคงต้องใช้นโยบายดอกเบี้ยต่ำประครองภาคเศรษฐกิจและการเงินไปถึงเมื่อไหร่ก็ไม่มีใครตอบได้… แต่บอกได้ว่า ภาวะดอกเบี้ยต่ำคงไม่มีทางจบลงเร็ววันนี้แน่ๆ ส่งผลให้ผลตอบแทนการลงทุนทั้งเงินฝากและกองทุนตราสารหนี้บางประเภทก็ลดต่ำลงไปด้วย

นักลงทุนจึงเริ่มมองหาการลงทุนประเภทอื่นๆ ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น แม้จะมีความเสี่ยงที่สูงขึ้น… ซึ่งในช่วง 2–3 ปีที่ผ่านมา จะมีกองทุนและหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูงออกมาเป็นจำนวนมาก แต่เมื่อภาครัฐจัดเก็บภาษีจากการลงทุนกองทุนตราสารหนี้ระยะยาว จากกองทุนและหุ้นกู้… ทำให้ผลตอบแทนเหลือจากหักลบกลบภาษีแล้ว… ไม่ได้เหลือมากคุ้มความเสี่ยงอย่างที่หวัง…  ทำให้นักลงทุนต้องคิดใหม่

กองทุนแบบ Fixed Maturity Products หรือ FMP จึงได้รับความสนใจมากขึ้น! โดยเฉพาะ Offshore Fixed Maturity Product หรือ Offshore FMP ที่ผูกกับอัตรแลกเปลี่ยนและดำเนินงานโดยสถาบันการเงินข้ามชาติ ในฐานะผู้จัดการกองทุนรับอนุญาต

ที่จริง FMP ก็เป็นตราสารหนี้แบบกำหนดระยะเวลาแบบหนึ่งที่กำหนดอัตราผลตอบแทนสุทธิไม่ต่างจากดอกเบี้ยเงินฝากประจำเลย… เพียงแต่เงินฝากประจำจะคงมูลค่าของเงินต้นโดยไม่เสื่อมมูลค่า ในขณะที่เงินต้นในตราสารหนี้ จะผันผวนตามมูลค่ากองทุนไปจนกว่าจะครบกำหนดไถ่ถอนตามรอบระยะเวลา… และผู้ลงทุนต้องรับความเสี่ยงด้วยตัวเองทั้งหมด

จุดเด่นของการลงทุนกับกอง FMP คือ กองทุนประเภทนี้ได้รับยกเว้นภาษีตราสารหนี้ เนื่องจากเป็นกองทุนประเภท Feeder Fund หรือมีกองทุนแม่ในต่างประเทศอีกที… ซึ่งกรณีนี้เป็นจุดที่ทำให้นักลงทุนสนใจเป็นพิเศษ ในการตัดสินใจลงทุนกองทุนประเภทนี้ ที่แม้จะมีความเสี่ยงสูง แต่นักลงทุนบางส่วนกลับมองว่า… เป็นการลงทุนกับกองทุนระดับ WorldClass เสียอีก… แต่ข้อเท็จจริงก็เป็นแบบนั้นจริงๆ ครับ!

ท่านที่สนใจ ไม่ทราบจะโยกเงินเย็นๆ ไปไหนให้ได้ผลตอบแทนเหมือนฝากประจำ ก็ลองสอบถามสถาบันการเงินที่ท่านใช้บริการและคุ้นเคยดูได้ครับ… สิ่งที่ต้องคำนึงมากหน่อยก็คือ… การลงทุนแบบนี้ต้องใช้เวลายาวระดับ 2-5 ปี แล้วแต่เงื่อนไขการตั้งกองทุนซึ่งท่านต้องศึกษาให้เข้าใจ… โดยเฉพาะการจัดการใดๆ ก่อนครบอายุกองทุนส่วนใหญ่จะขาดทุนมากกว่าได้กำไรหากไม่ถือยาวจนครบระยะเวลา

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน

อีกประเด็นที่สำคัญก็คือ… ท่านจำเป็นต้องศึกษาเรื่องความเสี่ยงและเครดิตเรทติ้ง… ท่านต้องมีเงินเย็นให้ปล่อยยาวๆ ได้จริงๆ เท่านั้นจึงจะให้ผลตอบแทนงอกเงยแบบหวังผลได้… หรือไม่ ท่านก็หันกลับมามองอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนแล้วครับ

อ้างอิง

Share this post

Add Properea's Friend

เพิ่ม Properea.com เป็นเพื่อนทาง Line
ท่านจะได้ Link บทความใหม่ส่งตรงให้อย่างสม่ำเสมอโดยรบกวนแต่น้อย

Related Post

Square Roots

Square Roots… เรื่องเล่าจากคนปลูกผักในสถานการณ์ Michigan’s Stay Home, Stay Safe!

โมเดลธุรกิจแบบ Square Roots จะดึงดูดคนหนุ่มสาวให้กลับมาปลูกผักและพัฒนาสินค้าเกษตร ที่ไม่ต้องผจญกับภัยธรรมชาติ ศัตรูพืชหรือแม้แต่ความพยายามในการเป็นเจ้าของที่ดินแปลงใหญ่เพื่อปลูกพืชให้ได้มากๆ จนพอเลี้ยงดูตัวเองและครอบครัว… แต่ Square Roots ทำให้การเพาะปลูกง่ายกว่านั้นมาก… ผักที่ปลูกต้องการธาตุอาหารแค่ไหนก็ให้ตามนั้น ต้องการความชื้นเพื่อการเติบโตแค่ไหนก็ให้แค่นั้น ต้องการแสงช่วงความถี่ไหนก็จัดให้ตามนั้น ต้องการอุณหภูมิเท่าไหรก็จัดให้ได้อย่างแม่นยำ… ซึ่งไอเดียรางปลูกแนวตั้ง ก็สามารถใช้พื้นที่ภายในโรงเรือนซึ่งก็คือตู้คอนเทนเนอร์เต็มพื้นที่… แถมผลผลิตยังคาดหวังได้โดยธรรมชาติและภูมิอากาศภายนอกก็ไม่มีผลกระทบใดๆ

Writing for Social Media จาก BerkeleyX

งานเขียนไม่เคยง่าย… โดยเฉพาะงานเขียนเผยแพร่ทางออนไลน์ที่มุ่งทำข้อมูลให้น่าอ่าน ซึ่งปัจจุบันก็มีคนไม่มากที่ยังนิยมอ่านอะไรยาวๆ ที่ตัวเองไม่ได้สนใจจริง หรือ ไม่ได้ประโยชน์โดยตรง ยกเว้นการอ่าน Text Message หรือ ข้อความบนแอพแชท และ การอ่านข้อความทางโซเชี่ยลมีเดีย ซึ่งมีลักษณะเฉพาะของ “สารในรูปข้อความ” ที่นักสื่อสารมวลชน นักนิเทศก์ และ นักการตลาดในยุคโซเชี่ยลมีเดียต้องเรียนรู้ใหม่ หรือ Re-Learn กันตั้งแต่ “แนวคิด” ไปจนถึง “การประเมินผลสัมฤทธิ์ทางการสื่อสาร” ของงานเขียนที่ทำขึ้นเพื่อใช้งานทางโซเชี่ยลมีเดีย

Homma Munehisa

The Psychological Aspect Of The Market Is Critical To Trading Success – Homma Munehisa

Homma Munehisa หรือ ท่านฮอมมะ ได้เขียนหนังสือชื่อ San-en Kinsen Hiroku หรือ 三猿金泉秘録 หรือแปลเป็นภาษาอังกฤษว่า The Fountain of Gold – The Three Monkeys Record of Money แปลเป็นภาษาไทยว่า… น้ำพุทองคำ – บันทึกเรื่องเงินของลิงทั้งสาม ซึ่งปรมาจารย์ด้านการลงทุนทั่วโลกส่วนใหญ่ ยกย่องให้เป็นตำราจิตวิทยาการลงทุนเล่มแรกของโลก

Tim Berners-Lee

We Need Diversity Of Thought In The World To Face The New Challenges ~ Tim Berners-Lee

เว็บไซต์แรกของโลกจึงถูกสร้างขึ้นที่ CERN และ ออนไลน์ครั้งแรกเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม ปี 1991 โดยเวบเพจหน้านั้นให้คำอธิบายว่า World Wide Web คืออะไร… จะเป็นเจ้าของเบราว์เซอร์ทำได้อย่างไร และ จะติดตั้งเว็บเซิร์ฟเวอร์ได้อย่างไร… นอกจากนั้น Web-Server ของ Tim Berners-Lee ยังถือว่าเป็น Web Directories แรกของโลก ซึ่งให้บริการเวบไซต์อื่นๆ และสร้างการเปลี่ยนแปลงให้อุตสาหกรรมคอมพิวเตอร์ครั้งใหญ่…