การระดมทุน Crowdfunding ภาคการเกษตร

crowdfunding

คราวด์ฟันดิง หรือ Crowdfunding เป็นหนึ่งในรูปแบบการระดมทุนบนแพลตฟอร์มดิจิทัล เพื่อให้โครงการ หรือ ธุรกิจมีโอกาสเข้าถึงแหล่งเงินทุนทางการเงินได้มากขึ้น… ซึ่ง Crowdfunding จะเป็นการระดมทุนจากผู้ลงทุนหลายๆ คน เพื่อสนับสนุนโครงการ หรือ ธุรกิจให้ประสบความสำเร็จ ผ่านตัวกลาง หรือ แพลตฟอร์ม ที่จะช่วยเชื่อมต่อผู้ระดมทุนกับนักลงทุน

รูปแบบการระดมทุนใน Crowdfunding โดยทั่วไปจะแบ่งออกตามพื้นฐานลักษณะการระดมทุน ได้เป็น 4 แบบคือ 

  1. Donation Based Crowdfunding หรือ การระดมทุนแบบบริจาค… มักจะเป็นการระดมทุนขององค์กรการกุศลหรือมูลนิธิต่างๆ ที่มีโครงการที่ต้องการทำให้สำเร็จในช่วงเวลาหนึ่ง นำโครงการนั้นมาวางในแพลตฟอร์มเพื่อระดมทุนจากผู้สนใจ Crowdfunding ลักษณะนี้เป็นการระดมทุนแบบให้เปล่า ไม่มีสิ่งตอบแทนให้กับนักลงทุน
  2. Reward Based Crowdfunding หรือ การระทุนแบบมีของรางวัลตอบแทนการลงทุน… จะเป็นการระดมคล้ายกับการบริจาค แต่มี Reward หรือสิ่งของให้เป็นรางวัล ตามรูปแบบที่ผู้ระดมทุนระบุไว้ในเงื่อนไขเพื่อสมนาคุณหรือตอบแทน
  3. Debt Based Crowdfunding หรือ การระดมทุนด้วยการกู้ยืม… โดยผู้ระดมทุนจะนำธุรกิจของตนเองมาขอระดมทุน ผ่านตัวกลาง หรือ แพลตฟอร์มที่ทำหน้าที่คล้ายกับตลาด ให้นักลงทุนได้เลือกลงทุน โดยผู้ระดมทุนจะมีสถานะเป็น “ลูกหนี้” และนักลงทุนจะมีสถานะเป็น “เจ้าหนี้”
  4. Equity Based Crowdfunding หรือ การระดมทุนแบบหลักทรัพย์… โดยธุรกิจที่เข้าระดมทุนจะเสนอให้ผลตอบแทนเป็นหุ้นในธุรกิจ ผู้ลงทุนจะได้รับหุ้นหรือสิทธิในการเป็นเจ้าของร่วมในกิจการ

ประเด็นเป็นแบบนี้ครับ… ประเทศไทยมีช่องทางการระดมทุนทั้ง 4 แบบที่กล่าวมาข้างต้นหมดแล้ว ที่สำคัญคือ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ ก.ล.ต. เป็นผู้กำกับดูแลเอง… สำหรับช่องทางที่ถูกกฏหมายไทย… และทาง ก.ล.ต. เองก็เดินสายประชาสัมพันธ์ในหลายๆ เวที เพื่อเปิดโอกาสให้ทั้งธุรกิจและนักลงทุนสามารถมาพบกันอย่างสบายใจ… นักลงทุนได้ที่ที่ให้ทุนได้ทำงาน นักธุรกิจก็มีที่ให้อวดงานดึงดูดทุนโดยเฉพาะการระดมของภาคเกษตรกรรมที่เป็นจุดแข็งของประเทศไทย ซึ่งข้อมูลในมือผมตอนนี้ มีทั้ง Debt Based และ Equity Based Crowdfunding ให้กิจการด้านการเกษตรและกิจการสายเทคเกษตร หรือ AgTech ไปเสนอตัวขอใช้แพลตฟอร์มระทุนแบบ Crowdfunding ได้จริงแล้วในประเทศไทย… ซึ่งจะมีจุดตั้งต้นที่ Funding Portal 

Funding Portal คือกิจการที่ได้รับความเห็นชอบและมีใบอนุญาตเป็นตัวแทน ก.ล.ต. คัดกรองบริษัทที่ต้องการระดมทุนแบบ Crowdfunding โดยจะทำหน้าที่สอบทานความมีตัวตนและคุณสมบัติของผู้ระดมทุนตามประกาศของ ก.ล.ต. เพื่อสร้างมั่นใจแก่ผู้ลงทุนในระดับหนึ่ง… และเป็นผู้เปิดเผยข้อมูลการระดมทุนเพื่อการให้ความรู้ หรือ Education เกี่ยวกับความเสี่ยงแก่ผู้ลงทุน รวมทั้งประเมินความน่าเชื่อถือและจัดระดับความเสี่ยง หรือ Creditworthiness ด้วย

อีกหน้าที่หนึ่งของ Funding Portal คือ… ให้บริการนักลงทุนซึ่งเป็นสมาชิกของ Funding Portal โดยเฉพาะการจัดประเภทสมาชิก โดยมี Retail Investor หรือนักลงทุนรายบุคคล… กับ Non-retail Investor หรือ นักทุนที่ไม่เป็นรายบุคคล ทั้ง Venture Capital หรือ ผู้ลงทุนรายสถาบัน… Private Equity Trust หรือ กองทรัสต์เพื่อประกอบกิจการร่วมลงทุน… รวมทั้งนักลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ หรือ Qualified Investor ด้วย

ส่วนขั้นตอนและแนวทางในการระดมทุนด้วยวิธี Crowdfunding เผยแพร่โดยเวบไซต์ ก.ล.ต. ณ ปัจจุบัน ต้นปี 2021 โดยสรุปประกอบด้วย

1.​ บริษัทที่สนใจระดมทุนแบบคราวด์ฟันดิง จะนำโครงการหรือแผนการดำเนินธุรกิจ (Business Plan) ไปนำเสนอต่อ Funding Portal โดย Funding Portal มีหน้าที่คัดกรองบริษัท และเปิดเผยข้อมูลบริษัทและหลักทรัพย์ที่จะเสนอขายบนเว็บไซต์ของ Funding Portal เพื่อให้ผู้ลงทุนใช้เป็นข้อมูลในการตัดสินใจลงทุน

2. ในช่วงระหว่างการระดมทุน ซึ่งจะมีระยะเวลาประมาณ 1–3 เดือน ผู้ลงทุนจะจ่ายเงินค่าจองซื้อ ซึ่งจะเก็บไว้ที่บุคคลที่ 3 ที่มีความน่าเชื่อถือ เช่น Escrow Agent เป็นต้น และหากผู้ลงทุนต้องการจะยกเลิกการจองซื้อในช่วงที่ยังไม่ปิดการเสนอขาย ก็สามารถทำได้ ภายในระยะเวลาที่กำหนด นอกจากนี้ ผู้ลงทุนสามารถสอบถามข้อมูลบริษัทเพิ่มเติมบนกระดาน หรือ Webboard ซึ่งเป็นที่แลกเปลี่ยนความคิดในกลุ่มผู้ลงทุนด้วยกันเอง จนอาจนำไปสู่กลไกการตรวจสอบบริษัทที่มีประสิทธิภาพที่เกิดจากพลังของมวลชนหมู่มาก (Power of Crowd) ได้

3. เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการเสนอขายแล้ว หากบริษัทสามารถระดมเงินทุนได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ บริษัทก็จะได้รับเงินทุนไปดำเนินการตามวัตถุประสงค์ และผู้ลงทุนก็จะได้หุ้นหรือหุ้นกู้ของบริษัทไปตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน โดยมีเงื่อนไขดังนี้

3.1 กรณีหุ้นคราวด์ฟันดิง หากบริษัทระดมทุนไม่ได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ ถือว่าการระดมทุนไม่สำเร็จ ผู้ลงทุนก็จะได้รับเงินค่าจองซื้อกลับคืนไป โดยลักษณะนี้เรียกว่า “All-or-Nothing”  

3.2 กรณีหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง หากบริษัทสามารถระดมทุนได้ตามเป้าหมายที่ Funding Portal กำหนดซึ่งต้องไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของจำนวนเงินที่เสนอขาย ก็ไม่ต้องยกเลิกการเสนอขาย ซึ่งมีข้อดีคือ บริษัทจะยังได้รับเงินและสามารถนำไปใช้ตามวัตถุประสงค์ที่กำหนด โดย Funding Portal ต้องเปิดเผยและแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้ผู้ลงทุนรับทราบก่อนการจองซื้อด้วย

ส่วนกรณีของเกษตรกรหรือธุรกิจการเกษตรซึ่งมีแผนธุรกิจ ที่สนใจระดมทุนด้วยวิธี Crowdfunding… ผมคิดว่า แม้จะยุ่งยากซับซ้อนกับขั้นตอนและแนวทางกว่าการใช้โปรแกรมเงินกู้จากธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร… แต่ถ้าแผนธุรกิจมีคนเห็นด้วย ซึ่งทั้งหมดล้วนเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ มาช่วยพัฒนาแผนธุรกิจเพื่อเติมเต็มช่องว่างที่มีความเสี่ยงเรื่องวงจรหนี้ โดยกรณีของธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร จะใช้วิธีปกป้องความเสี่ยงโดยวิเคราะห์ลูกหนี้และจำกัดวงเงิน ซึ่งส่วนใหญ่หรือทั้งหมด เกษตรกรมักจะได้เงินทุนไม่เพียงพอต่อการดำเนินกิจการในระดับธุรกิจ… 

เกษตรกรที่มีฝันและความรู้พอ… การระดมทุน Crowdfunding จึงเป็นทางเลือกที่แตกต่างในยุคดิจิทัล ซึ่งการระดมทุนมีช่องทางและโอกาสใหม่ๆ ให้เข้าถึง… รวมทั้งธุรกิจอื่นๆ ที่สนใจการระดมทุน Crowdfunding ด้วยครับ

สุดท้าย… ผมมีคลิปจากงานสัมนาและถ่ายทอดผ่าน Facebook Live หัวข้อ ช่องทางการระดมทุน Crowdfunding ภาคการเกษตร ซึ่งจัดโดย เพจ depa Thailand ไว้ตั้งแต่พฤษภาคม 2563 มาฝากท่านที่สนใจจริงจังครับ

References…

Share this post

Add Properea's Friend

เพิ่ม Properea.com เป็นเพื่อนทาง Line
ท่านจะได้ Link บทความใหม่ส่งตรงให้อย่างสม่ำเสมอโดยรบกวนแต่น้อย

Related Post

Data Artists…

ดาต้าหรือเดต้า… ซึ่งผมก็ได้ยินคนออกเสียงเรียกข้อมูลแบบทับศัพท์ทั้งสองแบบ และเมื่อวานผมเกริ่นเรื่องการทำข้อมูลให้สามารถสื่อสารกันภายใน บนนิยามเดียวกัน ความหมายเดียวกัน เพื่อให้ได้โซลูชั่นที่จะพาธุรกิจไปถึงเป้าหมายในระยะขจัดโดยผ่านอุปสรรคน้อยที่สุด

Price graph

Heikin Ashi… กราฟที่ให้เห็นแรงซื้อแรงขายบนแท่งกราฟ

Heikin Ashi หรือ Heiken Ashi คือชื่อเรียกกราฟแท่งจากค่าเฉลี่ยย้อนกลับ เพื่อติดตาม “แนวโน้มตลาด” ให้แม่นยำขึ้น โดยการกรอง “สัญญาณรบกวน หรือ Noise” บนกราฟราคาสินทรัพย์ออก… ซึ่งกราฟแท่งเทียน หรือ Candlestick จะสร้างแท่งเทียนจากข้อมูล Open – High – Low – Close เท่านั้น… แต่แท่งกราฟ Heikin Ashi นอกจากจะสร้างแท่งกราฟราคาจากข้อมูล Open – High – Low – Close แล้ว ยังเพิ่มข้อมูล Open – Close ของ Heikin Ashi แท่งก่อนหน้า เข้ามาถ่วงเฉลี่ยเพื่อสร้าง Heikin Ashi แท่งปัจจุบัน…

สินเชื่อมีทอน… ฟองสบู่และหนี้ครัวเรือนท่วมประเทศ

สภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ หรือ สภาพัฒน์ หรือ สศค. ได้รายงานตัวเลขทางเศรษฐกิจสิ้นไตรมาส 2/2562 โดยคุณทศพร ศิริสัมพันธ์ เลขาธิการสภาสภาพัฒน์

Winston Churchill

We Shall Fight on the Beaches ― Sir Winston Churchill

การประกาศปิดประเทศ หรือ Shut Down อย่างเป็นทางการในศตวรรษที่ 21 ของประเทศต่างๆ ค่อนโลกรวมทั้งประเทศไทย ถือเป็นเรื่องไม่ปกติในโลกยุคโลกาภิวัฒน์… ซึ่งการ Shut Down เป็นเรื่องเหมาะสมแล้วในยามยากลำบาก ที่พวกเราทั้งหมด ต้องลืมวิธีคิดแบบชีวิตปกติ ซึ่งคงไม่ต่างจากสถานการณ์ในภาวะสงครามนัก… ผมเกิดไม่ทันสงครามโลกครั้งที่สอง แต่ผมคิดถึงสงครามโลกครั้งที่สอง และคิดถึงชายคนหนึ่งและคิดถึงสุนทรพจน์อันลือลั่นของเขาที่ได้อ่านและฟังมาหลายรอบ… Sir Winston Churchill